Natura & S A : Reunião da Administração

NATURA &CO HOLDING S.A.

CNPJ nº 32.785.497/0001-97

Companhia Aberta

NIRE 35.3.00531582

ATA DE REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

1. DATA, HORA E LOCAL: Em 22 de setembro de 2023, às 19:30 horas, por conferência telefônica.

1. CONVOCAÇÃO: Dispensada em face da presença, por conferência telefônica, de todos os membros do Conselho de Administração, nos termos do §3º do artigo 15 do Estatuto Social da Natura &Co Holding S.A. ("Companhia").

1. QUÓRUM: Presentes todos os membros do Conselho de Administração da Companhia, a saber: Guilherme Peirão Leal, presidente da reunião e Copresidente do Conselho de Administração; Antônio Luiz da Cunha Seabra, Copresidente do Conselho de Administração; Pedro Luiz Barreiros Passos, Copresidente do Conselho de Administração; Gilberto Mifano, conselheiro independente; Carla Schmitzberger, conselheira independente; Andrew George McMaster Jr., conselheiro independente; Georgia Garinois-Melenikiotou, conselheiro independente; Bruno de Araújo Lima Rocha, conselheiro independente, e Maria Eduarda Mascarenhas Kertész, conselheira independente. Presente ainda o Sr. Moacir Salzstein, secretário da reunião.

IV. MESA: o Sr. Guilherme Peirão Leal presidiu a reunião e convidou o Sr. Moacir Salzstein, para secretariar os trabalhos.

1. ORDEM DO DIA: Examinar, discutir e deliberar sobre os itens a seguir:

1. retificação dos montantes totais das ofertas públicas de aquisição no mercado externo, por parte da Natura &Co Luxembourg Holdings S.à r.l. (sendo cada oferta de aquisição uma "Tender Offer" e em conjunto as "Tender Offers"), constantes no item "i" das deliberações da reunião do conselho de administração da Companhia realizada em 7 de setembro de 2023 ("RCA de 07.09.2023");
2. ratificação da aquisição, no âmbito das Tender Offers, do montante de (a) U.S.$549.999.000,00 (quinhentos e quarenta e nove milhões e novecentos e noventa e nove mil dólares dos Estados Unidos) do valor principal agregado das 2028 Notes; e (b) U.S.$330.000.000,00 (trezentos e trinta milhões de dólares dos Estados Unidos) do valor principal agregado das 2029 Notes;
3. ratificação de todas as demais deliberações da RCA de 07.09.2023;

1. autorização para a Diretoria da Companhia ou quaisquer representantes legais da Companhia negociar e celebrar todos e quaisquer documentos que se façam necessários à implementação e formalização das deliberações acima, bem como ratificar todos os atos já praticados pela Diretoria da Companhia e seus representantes legais para realização e formalização das deliberações acima.

VI. DELIBERAÇÕES: Os membros do Conselho de Administração da Companhia, por unanimidade dos presentes e sem quaisquer ressalvas aprovaram o seguinte:

1. a retificação da deliberação constante no item "i" da RCA de 07.09.2023, a qual passará a vigorar conforme o disposto a seguir:

"(i) a realização de ofertas públicas de aquisição no mercado externo, por parte da Natura &Co Luxembourg Holdings S.à r.l. ("Natura Lux"), em duas ofertas separadas e independentes no montante total de (i) até U.S.$550.000.000,00 (quinhentos e cinquenta milhões de dólares dos Estados Unidos) do valor principal agregado, montante este que poderá ser aumentado ou reduzido pela Natura Lux, até o saldo devedor da dívida, das 4,125% Sustainability-Linked Notes due 2028 emitidas pela Natura Lux e que são garantidas por fiança da Companhia e da Natura Cosméticos S.A. ("2028 Notes"); e (ii) até U.S.$330.000.000,00 (trezentos e trinta milhões de dólares dos Estados Unidos) do valor principal agregado, montante este que poderá ser aumentado ou reduzido pela Natura Lux, até o saldo devedor da dívida, das 6.000% Senior Notes due 2029 emitidas pela Natura Lux e que são garantidas por fiança da Companhia e da Natura Cosméticos S.A. ("2029 Notes" e, em conjunto com as 2028 Notes, as "Notes"), sendo cada oferta de aquisição aqui descrita uma "Tender Offer"

1. 1. em conjunto as "Tender Offers";"
2. ratificar a aquisição, no âmbito das Tender Offers, do montante de (a) U.S.$549.999.000,00 (quinhentos e quarenta e nove milhões e novecentos e noventa e nove mil dólares dos Estados Unidos) do valor principal agregado das 2028 Notes; (b) U.S.$330.000.000,00 (trezentos e trinta milhões de dólares dos Estados Unidos) do valor principal agregado das 2029 Notes, adquiridas e/ou a serem adquiridas na respectiva data de liquidação das Tender Offers, conforme os termos e limites estabelecidos no item (i) acima e demais condições previstas na Offer to Purchase and Consent Solicitation Statement;
3. a ratificação das demais deliberações constantes da RCA de 07.09.2023; e
4. a autorização à Diretoria da Companhia ou quaisquer representantes legais da Companhia para negociar e celebrar todos e quaisquer documentos que se façam necessários à implementação e formalização das deliberações acima, bem como a

ratificação de todos os atos já praticados pela Diretoria da Companhia e seus representantes legais para realização e formalização das deliberações acima.

VII. ENCERRAMENTO. O Senhor Presidente agradeceu a presença de todos e deu por encerrados os trabalhos, suspendendo antes a reunião para que se lavrasse a presente ata, a qual, depois de lida, discutida e achada conforme, foi aprovada e assinada pela mesa e pelos conselheiros presentes.

Certifico, neste ato, que a presente ata é uma cópia fiel da original transcrita no livro da

Companhia.

Moacir Salzstein

Secretário da Reunião

NATURA &CO HOLDING S.A.

CNPJ No. 32.785.497/0001-97

Public Company

NIRE 35.3.00531582

MINUTES OF THE BOARD OF DIRECTORS' MEETING

1. DATE, TIME AND PLACE: At September 22, 2023, at 7:30 p.m., by conference call.

1. CALL: Waived the previous call due to the presence, by conference call, of the totality of the members of the Board of Directors, pursuant to §1 and §2 of article 12 of the bylaws of Natura
   &Co Holding S.A. ("Company").

1. QUORUM: All members of the Company's Board of Directors were present, namely: Guilherme Peirão Leal, chairman of the meeting and Co-President of the Board of Directors; Antônio Luiz da Cunha Seabra, Co-President of the Board of Directors; Pedro Luiz Barreiros Passos, Co-President of the Board of Directors; Gilberto Mifano, independent director; Carla Schmitzberger, independent director; Andrew George McMaster Jr., independent director; Georgia Garinois-Melenikiotou, independent director; Bruno de Araújo Lima Rocha, independent director, e Maria Eduarda Mascarenhas Kertész, independent director. Was also present Mr. Moacir Salzstein, secretary of the meeting.

IV. BOARD: Mr. Guilherme Peirão Leal chaired the meeting and invited Mr. Moacir Salzstein to act as secretary.

1. AGENDA: To examine, discuss and deliberate on the following items:

1. rectification of the total amounts of the tender offers in the foreign market by Natura &Co Luxembourg Holdings S.à r.l. (being each tender offer described herein being a "Tender Offer" and together the "Tender Offers"), as set forth in item "i" of the resolutions of
2. 
   Company's minutes of the board of directors meeting held on September 7, 2023 ("Board of Directors Meeting of 07.09.2023");
3. ratification of the acquisition, under the Tender Offers, of the amount of (a) U.S.$549,999,000.00 (five hundred and forty-nine million nine hundred and ninety-nine thousand United States dollars) of the aggregate principal amount of the 2028 Notes; and
4. 1. U.S.$330,000,000.00 (tree hundred and thirty million United States dollars) of the aggregate principal amount of the 2029 Notes;
5. ratification of all other resolutions of the Board of Directors Meeting of 07.09.2023; and
6. authorization to Company's Officers or any Company's legal representatives to negotiate and enter into any and all documents necessary for the implementation and formalization

of the above resolutions, as well as the ratification all acts already carried out by the Company's Officers and its legal representatives for the implementation and formalization of the above resolutions.

VI. RESOLUTIONS: The members of the Board of Directors, unanimously and without reservations, approved the foregoing:

1. the rectification of the resolution contained in item "i" of the Board of Directors Meeting of 07.09.2023, which shall be read as follows:
2. 
   "(i) the performance of the tender offers in the foreign market by Natura &Co Luxembourg Holdings S.à r.l. ("Natura Lux"), in two separate and independent offers in the aggregate amount of (i) up to U.S.$550,000,000.00 (five hundred and fifty million United States dollars) aggregate principal amount, as it may be increased or decreased by Natura Lux, up to the outstanding amount of the 4.125% Sustainability-Linked Notes due 2028 issued by Natura Lux and which are guaranteed by the Company and Natura Cosméticos S.A. ("2028 Notes"); and (ii) up to U.S.$330,000,000.00 (tree hundred and thirty million United States dollars) of the aggregate principal amount, as it may be increased or decreased by Natura Lux, up to the outstanding amount of the 6.000% Senior Notes due 2029 issued by Natura Lux and guaranteed by the Company and Natura Cosméticos S.A. ("2029 Notes" and, together with the 2028 Notes, the "Notes"), each tender offer described herein being a "Tender Offer" and together the "Tender Offers";"
3. the ratification of the acquisition, under the Tender Offers, of the amount of (a) U.S.$549,999,000.00 (five hundred and forty-nine million nine hundred and ninety-nine thousand United States dollars) of the aggregate principal amount of the 2028 Notes; and
4. 1. U.S.$330,000,000.00 (tree hundred and thirty million United States dollars) of the aggregate principal amount of the 2029 Notes, purchased and/or to be purchased on the respective date of settlement of the Tender Offers, in accordance with the terms and limits set forth in item (i) above and other conditions set forth in the Offer to Purchase and Consent Solicitation Statement;
5. the ratification of all other resolutions of the Board of Directors Meeting of 07.09.2023; and
6. the authorization to Company's Officers or any Company's legal representatives to negotiate and enter into any and all documents necessary for the implementation and formalization of the above resolutions, as well as the ratification of all acts already carried out by the Company's Officers and its legal representatives to implement and formalize the above resolutions.

VII. CLOSING. The Chairman thanked everyone for attending the meeting and declared it closed, suspending early the meeting in order to draw up the minutes, which, having been read,