Arezzo Indústria e Comercio S A : Comunicado ao Mercado

AREZZO INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A.

Companhia Aberta

CNPJ/ME n.º 16.590.234/0001-76

NIRE 31.300.025.91-8 | Código CVM n.º 02234-9

COMUNICADO AO MERCADO

AREZZO INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. ("Companhia" ou "Arezzo") vem comunicar aos seus acionistas e ao mercado em geral que, em 2 de março de 2023, foi celebrado, entre ARZZ Italia S.r.l., subsidiária integral da Companhia constituída sob as leis da Itália ("ARZZ Itália"), Baltimora Studio S.r.l., sociedade também constituída sob as leis da Itália ("Baltimora"), os sócios fundadores da Baltimora, Massimo Baltimora e Annamaria Brivio ("Fundadores Baltimora") e, ainda, para garantir, em caráter subsidiário, obrigações de pagamento da ARZZ Itália, a Companhia, o Contrato de Compra e Subscrição de Ações ("Contrato"), nos termos do qual foi estabelecido, dentre outras matérias, a aquisição, pela ARZZ Itália, de participação societária na Paris Texas S.r.l., sociedade constituída sob as leis da Itália ("Paris Texas" e "Operação").

No âmbito da Operação, também foram celebrados entre ARZZ Itália, Baltimora, Fundadores Baltimora e, na qualidade de garantidora, a Companhia, o Contrato de Opções ("Contrato de Opções") e Acordo de Sócios da Paris Texas ("Acordo de Sócios Paris Texas").

O Contrato prevê as seguintes principais etapas da Operação, que ocorrem subsequentemente: (i) o aumento de capital da Paris Texas, mediante a subscrição e integralização pela ARZZ Itália, em dinheiro e à vista, de novas quotas representativas de 26% do capital social da Paris Texas, no valor total de € 10 milhões, equivalente, nesta data, a aproximadamente R$ 54,5 milhões; e (ii) a aquisição, pela ARZZ Itália, por meio de compra e venda, de quotas de titularidade da Baltimora representativas de 39% do capital social da Paris Texas, pelo valor total, a ser pago em dinheiro e à vista, de € 15 milhões, equivalente, nesta data, a aproximadamente R$ 81,6 milhões. O valor representa múltiplos de 1,9x a receita e 11x o EBITDA da Paris Texas em 2022.

Com a implementação da Operação, a ARZZ Itália passará a deter 65% do capital social total da Paris Texas e a ser sua controladora.

Os Fundadores Baltimora permanecerão como diretores executivos da Paris Texas até, pelo menos, o encerramento do exercício social de 2027.

Nos termos do Contrato de Opções, desde que verificadas determinadas hipóteses dentro dos períodos ali estabelecidos, tanto a ARZZ Itália como a Baltimora poderão exercer determinadas opções de compra ou venda mutuamente outorgadas, de forma que, se e quando exercidas as opções, a ARZZ Itália passará a deter até 100% do capital social da Paris Texas. Serão aplicáveis às operações de compra e venda objeto das opções que venham a ser efetivamente exercidas as mesmas condições de valuation em múltiplos às aplicadas à aquisição pela ARZZ Itália dos 65% de participação iniciais, podendo ser aplicado percentual de desconto.

A Paris Texas é uma empresa fundada na Itália em 2015 pelos Fundadores Baltimora (Annamaria Brivio e Massimo Baltimora) e atua na criação, produção e comercialização de calçados femininos de luxo. Sendo sua primeira aquisição fora do Brasil, o Grupo Arezzo&Co acelera o processo de internacionalização e dá um passo importante na estratégia de desenvolvimento de sua plataforma global de calçados de luxo, ao lado da marca Alexandre Birman.

O fechamento da Operação não está condicionado à verificação de quaisquer condições precedentes e será formalizado tão logo finalizados os trâmites aplicáveis de acordo com a legislação italiana.

Uma vez que a aquisição é realizada por subsidiária da Companhia, não é aplicável à Operação o artigo 256 da Lei n.º 6.404, de 1976.

Stocche Forbes Advogados atuou como assessor jurídico no Brasil e BofA Securities Inc. e Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A. atuaram como assessores financeiros da ARZZ Itália na Operação.

Belo Horizonte, 3 de março de 2023.

RAFAEL SACHETE DA SILVA

Vice-Presidente Corporativo, Diretor Financeiro e de Relações com Investidores

AREZZO INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A.

Publicly Held Company

Corporate Taxpayer Registration (CNPJ) No. 16.590.234/0001-76

NIRE (Commercial Registry Number) 31.300.025.91-8 | CVM No. 02234-9

NOTICE TO THE MARKET

AREZZO INDÚSTRIA E COMÉRCIO S.A. ("Company") hereby informs its shareholders and the market in general that, on March 2, 2023, ARZZ Italia S.r.l., a wholly owned subsidiary of the Company incorporated under the Italian laws ("ARZZ Italia"), Baltimora Studio S.r.l., a company also incorporated under Italian laws ("Baltimora"), the founders of Baltimora, Massimo Baltimora and Annamaria Brivio ("Baltimora Founders") and, to secure, on subsidiary basis, payment obligations of ARZZ Italia thereunder, the Company, entered into a certain Stock Purchase and Subscription Agreement ("Agreement"), under which, among other matters, the parties set forth the acquisition, by ARZZ Italia, of an equity stake in Paris Texas S.r.l, a company incorporated under Italian laws ("Paris Texas" and "Transaction").

In the context of the Transaction, ARZZ Italia, Baltimora, Baltimora Founders and, to secure, on subsidiary basis, payment obligations of ARZZ Italia thereunder, the Company, also entered into a certain Options Agreement ("Options Agreement") and the Quotaholders' Agreement of Paris Texas ("Paris Texas Quotaholders Agreement").

The Agreement sets forth the following steps of the Transaction, which occur subsequently: (i) the increase of the capital stock of Paris Texas, by means of the subscription and payment by ARZZ Italia, in cash and in one sole installment at closing, of new quotas of the capital stock of Paris Texas representing 26% of its capital stock, in the amount of € 10 million, equivaling, on the date hereof, approximately R$ 54,5 million; and (ii) the acquisition, by ARZZ Italia, by means of a purchase and sale transaction, of quotas owned by Baltimora representing 39% of the capital stock of Paris Texas, payable in cash and in one sole installment at closing for € 15 million, equivaling, on the date hereof, approximately R$ 81,6 million. The amount represents multiples of 1,9x the revenue and 11x the EBITDA of Paris Texas in 2022.

Upon implementation of the Transaction, ARZZ Italia will own and hold 65% of the capital stock of Paris Texas and become its controlling quota holder.

Baltimora Founders will keep as executive officers of Paris Texas until at least the end of the fiscal year of 2027.

Pursuant to the terms of the Options Agreement, as long as certain conditions are verified within the time periods set forth therein, both ARZZ Italia and Baltimora will be entitled to exercise certain call and put options mutually granted, so that, if and when the options are exercised, ARZZ Italia will own and hold up to 100% of the capital stock of Paris Texas. The same multiples-based valuation conditions applied to the acquisition by ARZZ Italia of the first 65% equity stake will apply to the purchase and sale transactions that are actually exercised, subject to a possible discount percentage.

Paris Texas if a company incorporated in Italy in 2015 by Baltimora Founders (Massimo Baltimora and Annamaria Brivio) in the business of creation, production, and sale of women luxury shoes. As the first acquisition outside Brazil, the Arezzo&Co Group accelerates the internationalization process and takes an important step in its strategy of developing its global luxury footwear platform, alongside Alexandre Birman brand.

The closing of the Transaction is not conditioned to the satisfaction of any conditions precedent and will be formalized as soon as the applicable procedures under Italian law are completed.

Once that the acquisition is made by a subsidiary of the Company, article 256 of Law No. 6.404 of 1976 does not apply.

Stocche Forbes Advogados acted as legal counsel in Brazil and BofA Securities, Inc. and Bank of America Merrill Lynch Banco Múltiplo S.A. acted as financial advisors of ARZZ Italia in the Transaction.

Belo Horizonte, March 3, 2023.

RAFAEL SACHETE DA SILVA

Corporate Vice- President Officer, Chief Financial Officer and Investor Relations Officer