Aprila Bank : Pilar 3 report 2023 NO

Offentliggjøring av finansiell informasjon 2023

Pilar 3

Innhold

Innhold ..................................................................................................................................................... 2

• 1 Innledning ......................................................................................................................................... 3

• 2 Kapitaldekningsregelverket .............................................................................................................. 3

• 3 Bankens soliditet .............................................................................................................................. 5

• 4 Risiko og kapitalstyring ..................................................................................................................... 7

• 5 Kredittrisiko ..................................................................................................................................... 10

• 6 Operasjonell risiko .......................................................................................................................... 15

• 7 Likviditets- og finansieringsrisiko .................................................................................................... 16

• 8 Markedsrisiko ................................................................................................................................. 16

• 9 Øvrige risikoer ................................................................................................................................ 18

Vedlegg 1 - De viktigste avtalevilkårene for kapitalinstrumenter ........................................................... 20

Vedlegg 2 - Sammensetningen av ansvarlig kapital ............................................................................. 21

Vedlegg 3 - Overholdelse av kravet om motsyklisk kapitalbuffer .......................................................... 23

Vedlegg 4 - Krav til uvektet kjernekapitalandel ..................................................................................... 24

1 Innledning

1.1 Formål med dokumentet

Formålet med rapporten er å offentliggjøre vesentlig informasjon som vil være av nytte og interesse for bankens aksjonærer og andre interessenter. Rapporten inneholder informasjon om risikostyring, risikomåling, og kapitaldekning i henhold til kravene til offentliggjøring av finansiell informasjon etter CRR/CRD IV-forskriften og CRR-forordningen del 8.

Retningslinjer for pilar 3-rapporteringen er vedtatt av bankens styre. Styret behandler også rapporten før offentliggjøring. Pilar 3-rapporten er ikke underlagt revisjon.

1.2 Omfang

I tillegg til finansiell informasjon, gir rapporten en beskrivelse av metodene som brukes for å beregne kapitalkrav for de mest sentrale risikoene banken er eksponert for. Det gis også informasjon om selskapets styring og kontroll, samt omfanget av, og egenskapene til rapporterings- og målesystemet for risikoene.

Dokumentet er basert på regnskapstall per 31.12.2023 med mindre annet er presisert. Dokumentet oppdateres og publiseres minst årlig, eller hvis det inntreffer vesentlige hendelser som påvirker bankens totale risiko. Tabeller med detaljert informasjon finnes i vedlegg til rapporten. Utfyllende informasjon om bankens finansielle stilling og utvikling gis løpende i selskapets kvartals- og årsrapporter som offentliggjøres på bankens hjemmesidehttps://www.aprila.no/investor-relations. Pilar 3-rapporten gir utdypende informasjon til deler av årsrapporten, mens årsrapporten belyser større deler av bankens virksomhet. For å få et mest mulig komplett bilde av virksomheten, bør rapportene derfor ses i sammenheng.

2 Kapitaldekningsregelverket

Regelverket for kapitaldekning har hjemmel i Finansforetaksloven kapittel 14 der soliditetskravene er beskrevet. Fra 31. desember 2019 er EUs kapitaldekningsregler (CRR/CRD IV) gjennomført i norsk lov. Reglene er i all hovedsak gjennomført med henvisninger i CRR/CRD IV-forskriften.

Formålet med rammeverket er å sikre stabiliteten i det finansielle systemet gjennom å stille krav til mengden kapital- og likviditet bankene må holde, risikostyring og kontroll, tettere tilsyn og mer informasjon til markedet.

Kapitaldekningsregelverket baseres på tre pilarer:

Pilar 1:	Regulatorisk minimumskrav til ansvarlig kapital og uvektet kjernekapitalandel.
Pilar 2:	Krav til interne vurderinger av risiko og samlet kapitalbehov (ut over definerte
risikoområder eksplisitt beregnet under Pilar 1) samt individuelt tilsyn og evaluering fra
Finanstilsynet.
Pilar 3:	Krav til offentliggjøring av informasjon relatert til Pilar 1 og 2.

2.1 Pilar 1 - Regulatorisk minimumskrav til kapitaldekning

Pilar 1 inneholder de kvantitative minimumskravene til bankenes kapital, samt beskrivelser av målemetoder for risikovektede eiendeler og hva som anses som tellende kapital.

I henhold til Finansforetaksloven § 14-1 skal andelen ren kjernekapital utgjøre minst 4,5% av beregningsgrunnlaget. Kjernekapital skal til enhver tid utgjøre minst 6%, og ansvarlig kapital minst 8% av det samme beregningsgrunnlaget.

I tillegg til minstekravene er det vedtatt en rekke bufferkrav1 som banken må dekke. Størrelsen på bufferkravene er fastsatt i Finansforetaksloven § 14-3 med unntak av kravet til motsyklisk kapitalbuffer som fastsettes av Norges Bank og kravet om systemrisikobuffer som fastsettes av Finansdepartementet. Samtlige bufferkrav skal dekkes med ren kjernekapital. Beregningsgrunnlaget for bufferkravene er det samme som for minstekravet. Minstekrav til kapital samt bufferkrav er oppsummert i tabellen under. Aprila er ikke utpekt som systemviktig bank.

Tabell 1 Kapitalkrav

Minimumsk rav	Krav i %	31.12.2023
Minimumskrav til ren kjernekapital	4,5 %	31 580
Minimumskrav til kjernekapital	6,0 %	42 106
Minimumskrav ansvarlig kapital	8,0 %	56 141
Bufferkrav som skal oppfylles av ren kjernekapital
Bevaringsbuffer	2,5 %	17 544
Systemrisikobuffer	4,5 %	31 580
Motsyklisk kapitalbuffer	2,5 %	17 544
Sum bufferkrav til ren kjernekapital	9,5 %	66 668
Ren kjernekapital mot samlede krav
Ren kjernekapital	209 641
Dekning av minstekrav	4,5 %	-31 580
Dekning av pilar 2 krav	4,0 %	-28 071
Dekning av bufferkrav	9,5 %	-66 668
Overskudd av ren kjernekapital	83 323

Vedlegg 3 inneholder ytterligere informasjon rundt motsyklisk kapitalbufferkrav.

2.2 Pilar 2 - ICAAP

Pilar 2 omfatter kravene til bankens interne prosess for vurdering av risiko og samlet kapitalbehov, som framgår av Finansforetaksloven §13-6.

Bankens prosess for vurdering av risikoprofil og kapitalbehov er beskrevet i dokumentetskapittel 4.

Finanstilsynet er pålagt å evaluere ICAAP/ILAAP-prosessen og resultatene av prosessen i det enkelte foretak (SREP), og på bakgrunn av evalueringen fastsette et virksomhetsspesifikt kapitalkrav. Hensikten med et slikt pilar 2-påslag er å fange opp kapitalbehov knyttet til risikoer som ikke eller kun delvis dekkes av kapitalkravene i pilar 1. Finanstilsynets praksis for vurdering av risiko og kapitalbehov framkommer i rundskriv 3/2022.

Pr. 31.12.2023 hadde Finanstilsynet ennå ikke fastsatt kapitalkrav for banken i pilar 2. Inntil videre er derfor kapitalkravet på 4%, fastsatt av Finanstilsynet i forbindelse med konsesjonstildelingen2.

2.3 Pilar 3 - Offentliggjøring av finansiell informasjon

Pilar 3 er kravene til offentliggjøring av informasjon og skal gjøre det mulig for markedet å vurdere bankens risiko- og kapitalstyring. Kravene til offentliggjøring gjennom Pilar 3 er forankret dels i CRR/CRD IV-forskriften og CRR-forordningen del 8, rundskriv 5/2018 og EBA sin «Guidelines on disclosure requirements under Part eight of Regulation EU No.575/2013». Informasjon om bankens godtgjørelsesordning er gitt i årsrapporten, publisert på bankens nettsider.

• 1 Bevaringsbuffer, systemrisikobuffer, buffer for systemviktige finansforetak og motsyklisk kapitalbuffer (kombinert bufferkrav)

• 2 Den 8. februar 2024 mottok banken Finanstilsynets foreløpige vurdering av risiko og kapitalbehov (SREP). Finanstilsynets foreløpige vurdering er at Aprila skal ha et pilar 2-krav (P2) på 6,0% og en kapitalkravsmargin (P2G) på 1,5%. Banken leverte sine kommentarer til Finanstilsynet innen fristen 4. mars 2024.

3 Bankens soliditet
3.1 Kapitaldekning
Per 31.12.2023 hadde banken følgende kapitaldekning:
Tabell 2 Bankens kapitaldekning
31.12.2023
Beregningsgrunnlag	701 768
Ren kjernekapital	29,9 %
Kjernekapital	29,9 %
Kapitaldekning	29,9 %
3.2 Ansvarlig kapital

Per 31.12.2023 besto bankens ansvarlige kapital av aksjekapital og overkurs, og var i sin helhet klassifisert som ren kjernekapital.

Tabell 3 Ansvarlig kapital

31.12.2023
Ren kjernekapital	209 641
Hybridkapital	-
Tilleggskapital	-
Ansvarlig kapital	209 641
Tabell 4 Detaljert sammensetning av ansvarlig kapital

31.12.2023 Kapitaldek ning %
Kjernekapital: Aksjekapital Overkurs Ikke registrert kapitalforhøyelse Annen innskutt egenkapital	362 171 65 819 291 636 1 315 3 402
Fradrag i ren kjernekapital Negativt resultat Immaterielle eiendeler og andre fradrag	-152 530 -145 495 -7 035
Ren kjernekapital	209 641 29,9 %
Annen kjernekapital: Fradrag i kjernekapital	0 0
Kjernekapital	209 641 29,9 %
Tilleggskapital: Fradrag i ansvarlig kapital Netto ansvarlig kapital	0 0 209 641 29,9 %

Skjemaet i Vedlegg 1 viser de viktigste avtalevilkårene for kapitalinstrumentene. Skjemaet i Vedlegg 2 viser hvordan bankens rene kjernekapital, kjernekapital og tilleggskapital er beregnet.

3.3 Beregningsgrunnlag

Kapitaldekningsreglene tillater ulike metoder for å fastsette beregningsgrunnlaget for kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko.

Aprila benytter standardmetoden for beregning av kapitalkrav for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. CVA risiko er beregnet ved hjelp av «Opprinnelig engasjementsmetode». Banken har ikke øvrige posisjoner som medfører kapitalkrav for markedsrisiko i pilar 1.

Tabell 5 Detaljert beregningsgrunnlag

Engasjementskategorier i standardmetoden utenom verdipapiriseringsposisjoner

Stater og sentralbanker

Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) Offentlige foretak

Multilaterale utviklingsbanker Internasjonale organisasjoner Institusjoner

Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjementer Høyrisiko-engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett

Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating Andeler i verdipapirfond

Egenkapitalposisjoner

Øvrige engasjementer

Sum kredittrisiko, standardmetoden Sum kredittrisiko

Markedsrisiko

Posisjonsrisiko for gjeldsposisjoner Posisjonsrisiko for ekenkapitalposisjoner Valutarisiko

Varerisiko

Risiko for svekket kredittverdighet hos motpart (CVA-tillegg)

Sum markedsrisiko

Operasjonell risiko

Sum kapitalkrav før overgangsregel (Basel I-gulvet)

Kapitalkrav overgangsregel (Basel I-gulvet)

Sum risikovektet volum og kapitalkrav

Beregningsgrunnlag 2023	Kapitalkrav 2023
- 356 146 - - 14 764 18 447 431 560 - 30 653 - - - 6 934 - 7 575	- 28 12 - - 1 181 1 476 34 525 - 2 452 - - - 555 - 606
510 434	40 835
510 434	40 835
380	30
380	30
190 954	15 276
701 768	56 141
701 768	56 141

3.4 Uvektet kjernekapitalandel/ Leverage ratio

Uvektet kjernekapitalandel er bankens kjernekapital som andel av eksponeringsmålet. Eksponeringsmålet er definert som summen av balanseførte eiendeler tillagt ikke-balanseførte trekkrettigheter, garantier og ubenyttede rammer uten risikojustering.

Aprila benytter standardmetoden for fastsettelse av kapitalkrav. Bankens ansvarlige kapital utgjøres i sin helhet av aksjekapital og overkurs. Det er derfor mindre behov for en backstop for å hindre overdreven gjeldsoppbygging gjennom bruk av lave risikovekter. Risikoen for overdreven gjeldsoppbygging håndteres gjennom den ordinære kapitalstyringen, og ved å påse at banken oppfyller regulatoriske krav til kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel.

Krav til uvektet kjernekapitalandel er fastsatt i CRR/CRD IV-forskriften del III. Minstekravet til uvektet kjernekapitalandel er fastsatt til 3,0%. Aprila oppfyller ved utgangen av 2023 kravet til uvektet kjernekapitalandel med god margin.

Tabell 6 Uvektet kjernekapitalandel

31.12.2023
Kjernekapital	209 641
Eksponeringsmål	1 074 907
Uvektet kjernekapitalandel	19,50 %
6

I vedlegg 4 beskrives sammenhengen mellom balanseførte eiendeler og eksponeringsmålet, i tillegg til en dekomponering av eksponeringsmålet og balanseførte poster. En vurdering av risiko ved gjeldsoppbygging og faktorer som har påvirket uvektet kjernekapitalandelen i løpet av perioden er også beskrevet i vedlegget.

4 Risiko og kapitalstyring

Aprila har høyt fokus på styring, kontroll og på å følge opp at bankens samlede risikoprofil er i tråd med bankens strategi, risikoappetitt og evne til å bære risiko. Risiko- og kapitalstyringen tar utgangspunkt i det definerte strategiske målbildet, slik dette framkommer gjennom strategiplanen.

Risikostyring er en integrert del av virksomhetsstyringen og det gjøres løpende risikovurderinger for å identifisere og håndtere de risikoene banken er eksponert for. Risikostyring skal bidra til at banken oppnår sine mål, og kontinuerlig forbedrer seg innen blant annet styring og kontroll, effektivitet i driften, produktkvalitet, kundetilfredshet og etterlevelse av regelverk.

For å tilrettelegge for god styring og kontroll, er det implementert et hierarki av styrende dokumenter med tre nivåer.

Nivå 1

Retningslinjer

Nivå 2

Rutiner

Nivå 3

Arbeidsbeskrivelse

Nivå 1: Retningslinjer er overordnede og fastsettes av bankens styre. Retningslinjene gir overordnede rammer for all styring av virksomheten og er definert på bakgrunn av bankens vedtekter, strategi, lovkrav, og ønsket kultur og adferd.

Styret har fastsatt overordnede retningslinjer for risikostyring og internkontroll i banken og utfyllende retningslinjer for de viktigste risikoområdene, blant annet kredittrisiko, operasjonell risiko, markedsrisiko, likviditets- og finansieringsrisiko, anti-hvitvask og personvern.

Nivå 2: Rutiner er mer detaljerte og fastsettes av bankens CEO. Rutinene operasjonaliserer de føringene som er angitt i styrefastsatte retningslinjer. Kreditthåndbok og anti-hvitvaskingsrutiner er eksempler på denne typen dokumenter.

Nivå 3: Operasjonelle arbeidsbeskrivelser for de ulike områdene utarbeides av de ansvarlige for hvert enkelt område ved behov.

4.1 Roller og ansvar

Organisering av bankens system for risikostyring og internkontroll illustreres av figuren under.

Styret har det overordnede ansvaret for bankens risikostyring og internkontroll. Styret fastsetter bankens strategi, risikoprofil og overordnede retningslinjer og rammer for virksomheten. Det er styrets ansvar å påse at bankens kapital og likviditet er forsvarlig ut fra risikoen ved, og omfanget av den virksomhet banken driver, samt at regulatoriske krav overholdes.

Det samlede styret fungerer som revisjons- og risikoutvalg. Ytterligere beskrivelse av styrets ansvar og oppgaver er regulert i egen styreinstruks.

CEO har den daglige ledelsen av banken og skal sørge for at banken drives i samsvar med lov og forskrifter og retningslinjene fra styret. CEO har ansvaret for at banken etablerer forsvarlig risikostyring og internkontroll på basis av en vurdering av aktuelle risikoer etter retningslinjer fastsatt av styret.

Risikostyring og internkontroll i Aprila bygger på prinsippet om «de tre forsvarslinjer».

Første forsvarslinje eier og håndterer den operative risikoen. Den operative ledelsen utgjør bankens førstelinjeforsvar og har primæransvaret for å identifisere, analysere, behandle og rapportere om risikoer. Den operative ledelsen er ansvarlig for all risiko knyttet til hver enkelt enhets aktiviteter og prosesser, og skal påse at det gjennomføres forsvarlig risikostyring i tråd med etablerte styringsdokumenter.

Andre forsvarslinje overvåker, veileder og bidrar til å forbedre og rapportere førstelinjekontrollene gjennom å utføre egne kontrollaktiviteter. Funksjonen for risikokontroll og etterlevelse utgjør andrelinjeforsvaret, og er organisert uavhengig av førstelinjen. Funksjonen har ansvar for å sikre at alle vesentlig risikoer banken er eksponert for er identifisert, målt, vurdert og rapportert av den operative ledelsen, og følger opp at banken driver i tråd med gjeldende regelverk og føringene fra styret. Bankens CRO er ansvarlig for funksjonen. CRO rapporterer til CEO og til styret ved behov og kan ikke avsettes uten samtykke fra styret. Funksjonen rapporterer regelmessig til styret om bankens risikoeksponering og status opp mot styrefastsatte rammer.

Tredje forsvarslinje gjør uavhengig gjennomgang og avgir objektiv bekreftelse av bankens virksomhetsstyring, risikostyring og internkontroll. Banken er unntatt plikt om å ha internrevisjon inntil den over 12 måneder har hatt en samlet forvaltningskapital på 10 milliarder kroner. Ekstern revisor skal gi en årlig bekreftelse til styret om risikostyringen og internkontrollen. Uavhengige bekreftelser på andre områder hentes inn ved behov.

4.2 Risikotoleranse

Bankens risikotoleranse definerer hvilket risikonivå banken er villig til å påta seg for å nå mål, og er en funksjon av banken risikoevne og -appetitt. Risikotoleransen skal støtte opp under bankens strategi og må være tilpasset bankens forretnings- og kapitaliseringsstrategi, finansielle situasjon og kompensasjonsordninger.

Styrets overordnede risikotoleranse er nedfelt i bankens retningslinjer for risikostyring og internkontroll. I tillegg til dette dokumentet har banken egne, utfyllende, retningslinjer for de viktigste risikoområdene. Bankens kjernevirksomhet er å tilby arbeidskapitalfinansiering til små og mellomstore bedrifter i Norge, finansiert ved hjelp av innskudd fra privatmarkedet. Forretningsmodellen innebærer at banken skal ta høyere kredittrisiko enn banker som retter seg mot større og mer etablerte bedrifter. Bankens distribusjonskanaler, produkttilbud og kundesegmentet tilsier også at banken skal ta relativt sett høyere forretningsmessig og strategisk risiko enn tradisjonelle banker.

Risikotoleranse er i praksis uttrykt gjennom fastsettelse av rammer for maksimal eksponering mot ulike risikofaktorer innenfor risikoområdene. Disse er nærmere beskrevet i de utfyllende retningslinjene.

Det er definert følgende toleransenivåer for de mest vesentlige risikoområdene i banken:

Tabell 7 Risikotoleranse

Risiko	Toleranse
Kredittrisiko	Høy
Likviditets- og finansieringsrisiko	Lav
Markedsrisiko	Lav
Operasjonell risiko	Lav

Innenfor hvert av risikoområdene skal banken aktivt søke å redusere risikoen knyttet til fysiske klimaendringer og omstillingen til et lavutslippssamfunn («klimarisiko»).

4.3 Rapportering og overvåking

Den enkelte operative leder er ansvarlig for den daglige risikostyringen innenfor sitt eget ansvarsområde, og skal påse at risikoeksponeringen er innenfor de rammer som er besluttet av styret og CEO. Alle ansatte har ansvar for å rapportere og håndtere vesentlige hendelser eller avvik. Operasjonelle hendelser og etterlevelsesbrudd registreres i en taps- og hendelsesdatabase.

Risikokontroll og etterlevelsesfunksjonen kontrollerer og rapporterer til styret om:

• - Status på tiltak og kontroller knyttet til identifiserte risikoer

• - Resultat av etterlevelseskontroller

• - Nivået av risiko og etterlevelsen av styrefastsatte rammer

• - Regelverksutvikling og aktuelle saker knyttet til risikostyring og etterlevelse

Det rapporteres kvartalsvis til bankens styre og administrasjon og umiddelbart ved vesentlige brudd.

4.4 Prosess for vurdering av risikoeksponering og kapitalbehov - ICAAP

Finansinstitusjoner er pålagt å gjennomføre en intern prosess for å vurdere eget kapitalbehov (Internal Capital Adequacy Assessment Process, ICAAP) minimum årlig. Vurderingen av kapitalbehovet skal være fremtidsrettet og ta hensyn til nåværende og antatt fremtidig finansiell utvikling og risikoprofil, for å sikre at banken er tilstrekkelig kapitalisert til å realisere strategi og mål. Vurderingen av kapitalbehov skal også omfatte risikotyper som ikke inngår i beregning av det myndighetspålagte kravet til kapital i pilar 1, og reflektere at kvantifisering av risiko er basert på metoder og data som inneholder usikkerhet.

Bankens strategi og langtidsbudsjett, samt mål og rammer for risikoområdene, danner grunnlag for bankens interne kapitalbehovsvurderinger. Samtidig legger kapitalbehovanalysene føringer for muligestrategier. Bankens vurdering av likviditets- og finansieringssituasjonen (Internal Liquidity Adequacy Assessment Prosess, ILAAP) gjøres som del av ICAAP-prosessen.

Aprila foretar en fullstendig kapitalbehovsvurdering minimum årlig, og ved endringer i virksomheten med vesentlig betydning for bankens risikoeksponering. ICAAP-prosessen dokumenteres gjennom en egen ICAAP-rapport som gjennomgås av revisor og vedtas i styret. Styret tar kapitalbehovsvurderingene fra ICAAP med i betraktning i forbindelse med sin jevnlige revidering av strategi, mål, risikorammer og budsjett for påfølgende år.

Finanstilsynet skal vurdere ICAAP- og ILAAP-prosessene og resultatet av disse hvert tredje år i forbindelse med sin Supervisory Review and Evaluation process, SREP. På grunnlag av vurderingen fastsetter Finanstilsynet et pilar 2-krav.

5 Kredittrisiko

Med kredittrisiko forstås her risiko for tap knyttet til at bankens låne- og kredittkunder ikke kan gjøre opp for seg til avtalt tid og i henhold til skrevne avtaler, samtidig med at etablerte sikkerheter ikke dekker utestående krav.

Banken er eksponert for kredittrisiko mot bedriftsmarkedet og privatmarkedet gjennom sin finansieringsvirksomhet, samt gjennom verdipapirplasseringer og innskudd i andre banker.

Kredittrisiko omfatter også konsentrasjonsrisiko. Konsentrasjonsrisiko er risiko knyttet til store engasjementer med samme kunde, konsentrasjon innenfor geografiske områder, bransjer eller likeartede grupper av kunder.

5.1 Styring og kontroll

Det er etablert egne retningslinjer for styring og kontroll av kredittrisiko hvor det blant annet er angitt ansvars- og fullmaktfordeling, eksponeringsrammer og krav til kredittverdighet. Retningslinjene er operasjonalisert blant annet gjennom bankens kreditthåndbok og fullmakthierarki og behandles av styret minimum årlig. Fullmaktene er tildelt på bakgrunn av stilling, engasjementets størrelse og motpartens risiko.

Banken har som mål å ha en veldiversifisert kredittportefølje, og har etablert rammer for maksimal eksponering mot enkeltmotparter, bransjer og geografiske områder.

Kundeetableringsprosessen er digital, og i stor grad automatisert. Basert på et digitalt søknadsskjema, og tilgjengelig intern og ekstern informasjon vurderes søkerens kredittverdighet opp mot kriteriene i bankens interne regelmotor. Søknader som ikke oppfyller bankens kriterier, får automatisk avslag. Både kredittbeslutningen og prisingen knyttet til de forskjellige produktene, og den enkelte faktura ved produktet fakturakjøp, er helautomatiserte og gjøres med utgangspunkt i en risikomodell.

Banken har etablert en kredittkomité med ansvar for å vurdere og beslutte endringer i modeller, policyregler, kreditthåndbok og andre forhold av vesentlig betydning for kredittrisiko. Kredittkomitéen innehar høyeste beslutningsmyndighet på kredittsaker innenfor bankens normale fullmakthierarki, og utarbeider anbefalinger for kredittbeslutninger til styret for saker som overstiger beslutningsmandatet til komitéen.

Bankens kredittsjef overvåker løpende utviklingen i bankens kredittrisikoeksponering. Risikokontrollfunksjonen gjør uavhengige analyser, overvåker risikoeksponeringen sett opp mot styrevedtatte rammer og rapporterer resultatene til ledelsen og styret.

5.2 Definisjon av mislighold og metode for beregning av tapsavsetninger

5.2.1 Mislighold

Et engasjement skal anses som misligholdt når én av låntakerens vesentlige kredittforpliktelser overfor banken er forfalt til betaling for mer enn 90 dager siden eller dersom banken anser det som usannsynlig

10